12月6日，華電能源發(fā)布《華電能源股份有限公司投資管理規(guī)定》，提出的55條項具體規(guī)定主要包括風、光項目前期立項的審批、備案，后期的投資評價并購要求、收益率等。

根據(jù)規(guī)定 ，前期費總額1億元以內(nèi)的境內(nèi)風光電項目、國外負面清單外的境外風光電項目、上級公司授權(quán)公司投資決策項目、境內(nèi)服務(wù)于公司風光電項目發(fā)展的獨立儲能項目，前期立項實行審批，基層企業(yè)完成前期立項決策申報公司。

風電光伏項目總投資20億元以內(nèi)自建項目、10億元以內(nèi)并購項目施行分級分類決策機制。

在具體的收益率要求方面，風電光伏及大型風光水火儲基地等項目，資本金內(nèi)部收益率投資決策標準不低于6.5%；屋頂分布式光伏不低于7%；儲能項目不低于6.5%。

第一章 總 則 

第一條 以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，完 整、準確、全面貫徹新發(fā)展理念，建立戰(zhàn)略導向明確、治理結(jié)構(gòu) 優(yōu)良、管控體系科學、運作機制高效、基礎(chǔ)管理扎實、監(jiān)督考核 閉環(huán)的投資管理體系，切實提高發(fā)展質(zhì)量和效益，有效防范投資 風險，根據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)及《華電能源股份有限公司章程》 等管理制度，制定本規(guī)定。

 第二條 本規(guī)定適用于華電能源股份有限公司（以下簡稱 “公司”）系統(tǒng)各基層企業(yè)的境內(nèi)投資活動。本規(guī)定所指基層企 業(yè)是指公司所管理的企業(yè)。

 第三條 本規(guī)定所稱投資包括固定資產(chǎn)投資與股權(quán)投資。 固定資產(chǎn)投資是指建造和購置固定資產(chǎn)的投資活動。主要包 括：（1）基建投資，指能夠形成新增生產(chǎn)能力、直接產(chǎn)生經(jīng)濟 效益的新建、擴建、改建等基本建設(shè)項目投資以及固定資產(chǎn)購置 等；（2）技改投資，指對經(jīng)營性固定資產(chǎn)以及現(xiàn)有設(shè)施、工藝 條件等，采用新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備、新材料進行改造提升， 以及設(shè)備更新、生產(chǎn)零購等投資活動；（3）研發(fā)投入，指為實 施科學研究與試驗發(fā)展，而實際發(fā)生的全部經(jīng)費支出，主要包括 電力生產(chǎn)類、電力建設(shè)類、煤炭類、研發(fā)和數(shù)智化類、安全環(huán)保 

類等科技項目投入；（4）數(shù)智化投資，指以計算機、通信技術(shù)、 互聯(lián)網(wǎng)及其他新一代信息技術(shù)為主要手段的信息網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)絡(luò)安全 和應(yīng)用等投資項目；（5）小型基建投資，指為生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)的 非經(jīng)營性基建項目投資，包括相關(guān)建筑物的新建、購置、改造、 裝修等。 股權(quán)投資是指為參與或控制企業(yè)經(jīng)營活動并以持有一年及 以上股權(quán)為目的的投資活動，主要包括新設(shè)、增資（增持）、對 外投資并購等投資活動，及其他按照國資委相關(guān)制度文件規(guī)定應(yīng) 當納入股權(quán)投資管理的項目。

 第四條 本規(guī)定所稱戰(zhàn)略性投資項目是指對公司未來發(fā)展 產(chǎn)生長遠影響的區(qū)域布局、資源控制、實驗試驗、工程示范等項 目，以及為履行中央企業(yè)政治責任和社會責任所開展的重要投資 項目。

 第五條 本規(guī)定所稱重大投資項目是指按照公司章程及投 資管理制度規(guī)定,由公司董事會研究決定的投資項目，以及國資 委相關(guān)投資監(jiān)管制度中明確要求應(yīng)當納入重大投資項目范圍的 項目。 第六條 公司主要從事電力生產(chǎn)、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)（含銷 售）、與電力相關(guān)的煤炭等一次能源開發(fā)、煤炭的生產(chǎn)和銷售。 公司的投資活動，應(yīng)服務(wù)國家戰(zhàn)略，堅持聚焦主責主業(yè)，突出科 技創(chuàng)新，加快培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，嚴格控制非主業(yè)和參股 投資，統(tǒng)籌考慮投資規(guī)模與投資能力。 

公司根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定和國務(wù)院國資委投資監(jiān)督管理要求， 按照公司制定的投資項目負面清單,列入負面清單禁止類項目一 律不得投資；非主業(yè)投資項目應(yīng)當符合公司經(jīng)營發(fā)展需要，并滿 足國資委核準的非主業(yè)投資控制比例要求。

 第七條 公司的投資活動必須遵守以下要求： （一）履行黨組織把方向、管大局、保落實的職責，全面貫 徹落實黨中央決策和上級公司、公司部署，認真落實董事會定戰(zhàn) 略、作決策、防風險工作要求。 （二）服務(wù)國家戰(zhàn)略,符合國家法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策。 （三）符合公司戰(zhàn)略規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)布局。 （四）符合公司資源優(yōu)化配置要求。 （五）具有良好的經(jīng)濟效益和社會效益。 （六）項目經(jīng)濟評價指標滿足本規(guī)定要求。 （七）建立風險防控機制，有效管控投資風險。

 第八條 投資管理以公司戰(zhàn)略定位和發(fā)展規(guī)劃為引領(lǐng)，發(fā)揮 投資計劃管控作用。投資活動按照前期立項、投資決策、項目實 施、后評價等階段實行閉環(huán)管理。公司持續(xù)完善投資管理體系， 優(yōu)化投資管控流程，提高投資管理效率，強化投資監(jiān)督考核，提 高投資風險防控能力。 

第九條 公司投資管理實行統(tǒng)一監(jiān)管、分級分類授權(quán)的管控 模式。公司承擔投資管理主體責任；基層企業(yè)是投資項目實施主 體，負責投資項目全過程管理。 第二章 機構(gòu)與職責 第十條 公司股東會是最高投資決策機構(gòu)。公司董事會是投 資決策機構(gòu)（具體決策層級根據(jù)項目總投資額度確定），董事會 可將部分職權(quán)授權(quán)董事長、總經(jīng)理決策。董事長、總經(jīng)理決策事 項采取董事長專題會、總經(jīng)理辦公會方式。公司黨委會前置研究 是董事會投資決策的前置程序。 

第十一條 公司設(shè)立投資評審委員會（簡稱投審會），主要 負責項目投資決策申請報告的評審，為投資決策提出評審意見。 公司總經(jīng)理任投審會主任委員，分管相關(guān)業(yè)務(wù)的公司領(lǐng)導任副主 任委員,投審會主任可委托副主任主持召開投審會會議，投審會 委員由公司有關(guān)副總師以及相關(guān)部門主要負責人組成。投審會辦 公室設(shè)在規(guī)劃發(fā)展部，負責投審會的會議組織。 

第十二條 公司部門按照職責分工履行相應(yīng)投資管理職責， 就投資項目的必要性、可行性、相關(guān)邊界條件、經(jīng)濟評價指標、 投資風險和合法合規(guī)性等提出意見，規(guī)劃發(fā)展部、財務(wù)資產(chǎn)部、 生產(chǎn)技術(shù)部、科技與數(shù)智化部、供熱管理部負責向公司決策機構(gòu) 提交并匯報分管項目投審會評審意見，負責國家核準（審批）項 目申請報告等相關(guān)文件的擬定和上報。 

（一）規(guī)劃發(fā)展部是公司投資管理的歸口部門，負責組織研 究制訂投資管理有關(guān)規(guī)定；負責組織編制發(fā)展規(guī)劃、投資計劃和 前期工作計劃和后評價計劃；負責境內(nèi)新（改、擴）建電力和配 套熱力（含熱/冷網(wǎng)）、新建熱力項目、電力能源類戰(zhàn)略性新興 — 產(chǎn)業(yè)（含風電光伏、氫基能源、新型儲能、生物質(zhì)能、綜合能源、 虛擬電廠等，下同），項目前期立項、投資決策、后評價等歸口 管理。同時，負責風光電項目并購的前期立項工作。 負責組織并提出投資項目戰(zhàn)略符合性、規(guī)劃選址、建設(shè)方案 等的評審意見。 

（二）財務(wù)資產(chǎn)部是資產(chǎn)并購項目投資決策的歸口管理部門， 負責股比變動項目增資、經(jīng)營類增資業(yè)務(wù)投資決策歸口管理；負責 相關(guān)項目盡職調(diào)查、估值分析等管理。 負責提出投資項目融資管理、相關(guān)費用邊界條件的評審意見。 并購項目完成股權(quán)交割后，按項目進展階段由相關(guān)業(yè)務(wù)部 門管理。 （三）生產(chǎn)技術(shù)部是電力和配套熱力（含熱/冷網(wǎng)）、電力 能源類戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及其他能源項目（含數(shù)字電廠、工控安 全，涉及存量機組供熱、低碳化、調(diào)頻儲能等改、擴建項目，以 及基層單位樓宇、空調(diào)、安保、監(jiān)控系統(tǒng)等改造項目）等技改投 資的歸口管理部門，負責提出技改投資計劃建議；負責相關(guān)技改 項目實施過程的安全、進度、質(zhì)量、造價等歸口管理。 

（四）工程管理部是新（改、擴）建電力和配套熱力（含熱 /冷網(wǎng)）、新建熱力、電力能源類戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)以及其他能源項 目實施的歸口管理部門；負責提出基建項目投資計劃建議；負責 相關(guān)項目實施過程的安全、進度、質(zhì)量、造價等歸口管理。負責 提出歸口管理實施項目進度、質(zhì)量、造價的評審意見�！�

（五）燃料管理部是煤炭產(chǎn)業(yè)新（改、擴）建項目以及相關(guān) 項目技改等投資的歸口管理部門，負責編制煤炭產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，提出相 關(guān)業(yè)務(wù)投資計劃建議；負責相關(guān)項目實施過程的安全、進度、質(zhì)量、 造價等歸口管理。 負責組織并提出火電項目燃料供應(yīng)條件、價格的評審意見。 

（六）安全環(huán)保部負責投資項目涉及安全、環(huán)保、水保、職 業(yè)健康的方案、指標和“三同時”的監(jiān)督指導。 

（七）市場營銷部是電力交易中心等投資的歸口管理部門， 負責提出電力、綜合能源項目電（熱、碳）市場和價格等邊界條件 的評審意見。

 （八）證券法務(wù)部是全面風險的歸口管理部門，負責組織開 展投資項目合法合規(guī)性審查，對投資項目提供法律支持，包括參 與投資項目法律風險審查，提出法律風險控制建議等，指導風險 防控制度體系建設(shè)和評價工作。 

（九）人力資源部負責項目投資管理過程中的機構(gòu)設(shè)置、人 力資源配置、績效考核等工作。 

（十）審計部負責投資管理相關(guān)審計工作；監(jiān)督部（紀委辦 公室、巡察辦）負責違規(guī)經(jīng)營投資責任追究，負責投資管理中違 紀違法問題的調(diào)查處置。 （十一）供熱管理部負責提出熱網(wǎng)側(cè)技改項目、科工產(chǎn)業(yè)及 相關(guān)業(yè)務(wù)投資計劃建議。負責相關(guān)項目實施過程的安全、進度、 質(zhì)量、造價等歸口管理。 — （十二）科技與數(shù)智化部是研發(fā)投入、數(shù)智化項目以及相關(guān) 項目技改等投資的歸口管理部門，負責編制科技創(chuàng)新和數(shù)智化規(guī) 劃，提出相關(guān)業(yè)務(wù)投資計劃建議；負責相關(guān)項目實施過程的安全、 進度、質(zhì)量、造價等歸口管理。

 第十三條 公司規(guī)劃發(fā)展部負責公司小型基建項目前期立 項、投資決策的歸口管理；工程管理部負責公司小型基建項目實 施的歸口管理；相關(guān)業(yè)務(wù)部門按照項目產(chǎn)業(yè)屬性，負責基層企業(yè) 小型基建項目的歸口管理。 

第十四條 參股投資項目按照參股項目類型、部門職責定 位，由業(yè)務(wù)部門履行投資管理程序。

第十五條 公司可委托具有資質(zhì)的單位承擔項目可行性研 究報告評審、技經(jīng)評審（含風險評估）、投資后評價等工作。

 第十六條 基層企業(yè)負責投資項目遴選，按照投資管理權(quán)限 履行投資管理流程；負責落實項目相關(guān)邊界條件，上報前期立項、 項目投資決策申請報告，投資項目責任承諾書，向公司投審會匯 報投資項目情況，對項目邊界條件和申請內(nèi)容的真實性負責。

 第三章 投資管理流程 

第十七條 公司投資項目原則上按照前期立項、投資決策、 項目實施、后評價四個階段管理，各階段工作相互銜接。

 第一節(jié) 前期立項 

第十八條 投資項目前期立項是針對獲取的項目投資機會， 研究投資項目初步投資條件，判斷投資價值，論證投資必要性、 可行性。對于符合國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策、公司戰(zhàn)略定位和發(fā)展規(guī) 劃的有投資價值的項目，開展前期立項工作。投資項目前期立項 前發(fā)生的費用可在前期費中列支。

 第十九條 根據(jù)項目類型和投資決策前的前期費總額，投 資項目前期立項實行備案（備案復(fù)核）或?qū)徟�管理。投資項目前 期立項決策須明確投資決策前的前期費總額。 （一）除參股項目外，前期費總額1億元以內(nèi)的境內(nèi)風光電 項目、國別負面清單外的境外風光電項目、上級公司授權(quán)公司投 資決策項目、境內(nèi)服務(wù)于公司風光電項目發(fā)展的獨立儲能項目， 前期立項實行審批，基層企業(yè)完成前期立項決策申報公司。 （二）前期費總額1億元以內(nèi)的其他項目、參股項目，基層 企業(yè)完成前期立項決策申報公司，公司完成前期立項決策； （三）除上述（一）、（二）外的其他項目，前期立項履行 審批流程。 （四）技改、科研、數(shù)智化、產(chǎn)融類等投資項目，履行年度 投資計劃決策程序后視同完成前期立項。

 第二十條 通過競爭性方式確定投資主體的項目競標方案， 按照該類項目投資決策權(quán)限履行相應(yīng)決策程序，競標方案包括參 與項目競標主體、組建競標聯(lián)合體、落地配套產(chǎn)業(yè)、測算投標電 價、承諾有關(guān)事項等。  （一）公司決策項目的競標方案，基層企業(yè)決策后上報公 司； （二）需要其他審批決策項目的競標方案，由公司審定；公 司編制競標方案決策后，履行審批程序。

 第二十一條 投資項目前期立項后，納入投資計劃管理，組 織開展初步（預(yù)）可行性研究、可行性研究，對于實施周期短、 方案明確的項目可直接開展可行性研究。并購項目可開展盡職調(diào) 查工作。對于戰(zhàn)略性或重大投資項目可超前策劃，加快推進。 

第二十二條 投資項目前期立項后，公司根據(jù)項目發(fā)展需 要，可研究成立項目公司，前期立項應(yīng)明確項目股權(quán)比例和注冊 資本金。 

第二節(jié) 投資決策 

第二十三條 項目投資決策主要審核投資的必要性、可行 性、經(jīng)濟性、合法合規(guī)性和相關(guān)邊界條件。 

第二十四條 新（改、擴）建固定資產(chǎn)投資項目在完成可行 性研究，項目規(guī)劃、市場、主要決策邊界條件及配套工程條件基 本落實，原則上在取得核準（備案）后開展投資決策工作；對于國 家發(fā)改委、能源局核準或?qū)徟�的項目，可在項目核準或�(qū)徟�前開展 投資決策。股權(quán)類投資項目在完成可行性研究（并購項目需完成盡 職調(diào)查），落實投資的必要性、可行性、經(jīng)濟性、合法合規(guī)性等條 件后，開展投資決策工作。公司可委托具有審查資質(zhì)的單位開展 項目技經(jīng)評審（含風險評估）工作，評審意見作為項目投資決策 參考依據(jù)。 

第二十五條 投資項目資本金內(nèi)部收益率原則上不低于 公司投資項目資本金內(nèi)部收益率決策標準清單中規(guī)定的收益 率標準（見附1）。 

第二十六條 根據(jù)項目類型和性質(zhì)，實行分級分類決策機 制。 （一）風電光伏項目總投資20億元以內(nèi)自建項目、10億元 以內(nèi)并購項目；其他電力能源類戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)項目總投資1億元以內(nèi) 項目；煤電、氣電、供熱項目總投資5億元以內(nèi)項目；境內(nèi)煤炭 產(chǎn)業(yè)項目總投資5億元以內(nèi)主業(yè)項目；科工項目總投資1000萬 元以內(nèi)的項目；研發(fā)類總投資2000萬元以內(nèi)的項目；電力、煤 炭、科工類技改項目；電力、煤炭、科工類技改項目總投資1000 萬元以內(nèi)改造項目、總投資2000萬元以內(nèi)更新項目；數(shù)智化項 目總投資1000萬元以內(nèi)；小型基建項目總投資500萬元以內(nèi)等 由公司投資決策，公司在完成本級決策后，將會議紀要、法律審 查意見書（如有）以及由公司和項目公司主要負責人簽字的投資 項目責任承諾書（包括項目總投資、資本金內(nèi)部收益率、主要邊 界條件客觀真實性、合法合規(guī)性等）等作為附件，和項目投資決 策申請報告，由公司履行備案流程。  （二）電力、煤炭、科工類技改項目總投資 1 億元以內(nèi)、 1000 萬元及以上技改改造項目、2000 萬元及以上技改更新項 目，由公司決策，履行備案復(fù)核流程。 （三）除上述（一）（二）之外的其他項目，投資決策報履 行審批流程。 

第二十七條 投資項目按照公司“三重一大”決策事項權(quán)責 清單，履行經(jīng)理層、黨委、董事會、股東會等治理主體決策程序。 

第二十八條 項目投資決策完成后兩年內(nèi)未實施，應(yīng)在項目 實施前，按照現(xiàn)行投資決策權(quán)責范圍重新履行投資決策程序，通 過后方可開展下一步工作。 

第三節(jié) 項目實施 

第二十九條 通過投資決策后，風光電項目由公司落實建設(shè) 條件后組織項目實施；其他基建項目由公司落實建設(shè)條件后組織 項目實施，履行備案。 第三十條 投資項目通過投資決策后開展項目實施階段的 招標采購工作。對于新（改、擴）建風光電項目、重大或戰(zhàn)略性 投資項目，根據(jù)發(fā)展需要，在完成前期立項和可行性研究報告評 審并核準（備案）后，經(jīng)審批可開展勘察設(shè)計、監(jiān)理、主設(shè)備和 施工預(yù)招標，投資決策通過后生效實施。 第三十一條 項目實施主體應(yīng)嚴格按照投資決策要求，依法 合規(guī)開展項目實施，嚴格控制項目建設(shè)安全、進度、質(zhì)量和造價等。

 第三十二條 項目實施中因設(shè)計變更、合同變更等造成的投 資調(diào)整，超出決策總投資的投資調(diào)整，公司復(fù)核項目投資收益率 后履行內(nèi)部決策程序，按照調(diào)整后的投資總額對應(yīng)的投資決策權(quán) 責范圍，重新履行備案/決策批復(fù)程序。 第四節(jié) 項目中（終）止 

第三十三條 項目推進過程中，主要邊界條件發(fā)生重大變 化，存在以下情況之一的項目，按照“誰決策、誰中（終）止” 的原則，履行相應(yīng)決策程序，視情況采取繼續(xù)推進、放緩執(zhí)行或 中（終）止項目等措施。 （一）國家政策發(fā)生變化，不再符合國家產(chǎn)業(yè)政策要求。 （二）公司戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整，不再符合高質(zhì)量發(fā)展要求。 （三）技術(shù)路線存在不可控風險，建設(shè)內(nèi)容或經(jīng)營范圍等發(fā) 生重大變化。 （四）建設(shè)條件等發(fā)生重大變化，出現(xiàn)較大不確定性，投資 風險不可控。 （五）股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，企業(yè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移。 （六）投資合作方嚴重違約，對公司利益將造成重大影響。 （七）經(jīng)濟評價指標低于預(yù)期，不滿足投資收益率決策標準。 （八）其它不符合投資決策的重大情況。 投資項目上述條件發(fā)生變化后，投資項目需要中（終）止的， 按照項目推進階段和現(xiàn)行決策權(quán)限，公司決策項目由公司決策履 — 行備案；其他項目由基層企業(yè)提出中（終）止原因和意見并報公 司，公司決策后履行相關(guān)程序。

 第三十四條 投資項目終止后按照有關(guān)規(guī)定進行費用審計 和核銷，及時注銷新設(shè)項目公司并履行備案流程。 

第五節(jié) 后評價 

第三十五條 后評價工作遵循合規(guī)性與合理性相結(jié)合、突出 重點與分級分類相結(jié)合、問題導向和目標導向相結(jié)合、正向激勵 與監(jiān)督約束相結(jié)合的原則。后評價工作應(yīng)做到全覆蓋。規(guī)劃發(fā)展 部負責歸口管理，公司投資決策的項目，由公司各相關(guān)部門按照 職責分工負責組織開展后評價。 

第三十六條 投資項目后評價范圍，包括： （一）固定資產(chǎn)投資項目投入運營一年后兩年內(nèi)。對于實施 周期較長的固定資產(chǎn)投資項目，適時開展中期后評價。 （二）股權(quán)投資項目完成出資、增資或股權(quán)交割一年后兩年 內(nèi)。對于整合周期較長、業(yè)績波動較大的股權(quán)并購項目，可開展 多期后評價，并以最近一次評價結(jié)果為準。對于投資基金項目， 應(yīng)當在基金退出當年開展后評價；對于發(fā)起設(shè)立的基金項目，適 時開展中期后評價。 （三）實施過程中發(fā)生重大變化、風險突出、與預(yù)期效果可 能存在較大差異的固定資產(chǎn)或股權(quán)投資項目，適時啟動后評價。

 第三十七條 建立完善后評價指標體系，重點圍繞投資決 策、戰(zhàn)略價值、經(jīng)濟效益、社會效益、風險管控、可持續(xù)性、投 資影響等，選取具備典型性和可操作性的定性、定量指標，對于 主業(yè)、非主業(yè)、擬培育主業(yè)等不同類型以及科技創(chuàng)新、戰(zhàn)略新興 產(chǎn)業(yè)等不同類型以及科技創(chuàng)新、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等不同領(lǐng)域投資 項目，可考慮賦予不同指標權(quán)重。主業(yè)投資項目可適當簡化評價 指標及評價方式。非主業(yè)投資項目、未達投資預(yù)期的投資項目應(yīng) 當合理細化評價指標并加大評價力度。

 第三十八條 項目后評價應(yīng)遵循客觀、公正、獨立、科學的 原則。項目后評價可委托具備資質(zhì)的獨立第三方機構(gòu)開展相關(guān)工 作，原則上不得委托參加過同一項目前期開發(fā)、工程建設(shè)或編寫 自我總結(jié)評價報告的工程咨詢機構(gòu)承擔該項目的后評價任務(wù)，委 托工程咨詢機構(gòu)實施的，應(yīng)當嚴格遵守國家有關(guān)規(guī)定并做好相關(guān) 保密工作。 

第三十九條 后評價工作成果結(jié)論、經(jīng)驗教訓、應(yīng)對措施、 意見建議等作為編制發(fā)展規(guī)劃、開展前期開發(fā)、進行投資決策、 推進工程建設(shè)、開展投資并購和改進運營管理等的重要參考和依 據(jù)。 

第四章 投資計劃與統(tǒng)計 

第四十條 編制公司投資計劃應(yīng)貫徹黨中央、國務(wù)院決策部 署，落實公司年度投資計劃管控要求，銜接公司發(fā)展規(guī)劃，堅持 以質(zhì)量和效益為中心，統(tǒng)籌項目發(fā)展，優(yōu)化資源配置，促進公司 高質(zhì)量發(fā)展。

 

第四十一條 投資計劃實行年度計劃管理，內(nèi)容包括固定資 產(chǎn)投資（含基建、技改、研發(fā)、數(shù)智化、小型基建等）和股權(quán)投 資（含并購）計劃、以及建設(shè)項目的開工和投產(chǎn)安排等。根據(jù)公 司發(fā)展規(guī)劃和年度工作目標任務(wù)，編制年度項目前期工作計劃和 前期費用安排，納入年度投資計劃統(tǒng)一管理。 

第四十二條 公司相關(guān)業(yè)務(wù)歸口管理部門根據(jù)管理要求，組 織編制開展下一年度投資計劃編制工作，提出投資計劃建議，履 行公司決策程序。 

第四十三條 年度投資計劃和前期計劃審批通過后，公司相 關(guān)業(yè)務(wù)歸口管理部門按照職責分工，做好投資計劃和前期計劃的 分解和下達工作。 （一）公司基建和對外參股項目投資計劃、預(yù)安排計劃按公 司批復(fù)計劃執(zhí)行； （二）年度風光電預(yù)安排內(nèi)的項目投資計劃，由公司根據(jù)項 目核準/備案、投資決策等情況，公司申請批復(fù)后執(zhí)行并安排實 施； （三）除風光電外的預(yù)安排項目投資計劃，由公司申請批復(fù) 后執(zhí)行； （四）根據(jù)公司年度投資計劃、預(yù)安排計劃執(zhí)行情況，適時 動態(tài)調(diào)整，滿足項目發(fā)展需要。其他業(yè)務(wù)投資計劃執(zhí)行總額原則 上應(yīng)控制在年度計劃范圍內(nèi)。 

第四十四條 建立投資項目信息定期跟蹤分析機制，基層　企業(yè)每月定期上報投資計劃、工程進度和年度目標完成情況等， 按要求填報投資統(tǒng)計月報；公司業(yè)務(wù)歸口管理部門按時報送各業(yè) 務(wù)投資計劃完成情況。 

第四十五條 建立并優(yōu)化投資管理信息系統(tǒng)，通過投資管理 信息系統(tǒng)對投資管理全過程進行動態(tài)監(jiān)控和管理。加強投資基礎(chǔ) 信息管理，建立投資項目信息庫，公司和基層企業(yè)定期通過投資 管理信息系統(tǒng)上報投資項目相關(guān)信息。

 第五章 投資風險控制

 第四十六條 投資風險控制應(yīng)貫穿于投資活動全過程，包括 從項目前期立項到工程竣工投入商業(yè)運行期間的全面風險控制。 在進行項目遴選、盡職調(diào)查、預(yù)可行性研究、可行性研究時應(yīng)強 化投資風險評估和防控預(yù)案制訂，在項目實施過程中應(yīng)做好風險 監(jiān)控、預(yù)警、應(yīng)對和處置工作。

 第四十七條 投資風險管理通過公司歸口管理部門、基層企 業(yè)和投審會、投資決策會等實施分級管理。

 第四十八條 全面加強投資監(jiān)管，公司規(guī)劃發(fā)展部會同有關(guān) 部門，每年不少于1次，組織開展投資管理監(jiān)督檢查，重點檢查 投資管理制度執(zhí)行情況和前期立項、投資決策、項目實施以及后 評價等工作開展情況，按照有關(guān)規(guī)定，及時解決投資管理過程中 存在的問題。 

第四十九條 公司歸口業(yè)務(wù)管理部門應(yīng)督導基層企業(yè)按照  風險管理流程具體做好風險管理工作，有效控制投資風險。

 第五十條 投資項目風險因素應(yīng)重點關(guān)注政策、法律、合規(guī)、 市場、環(huán)境、資源、技術(shù)、外部配套條件、融資、匯率等風險。 投資項目主要風險因素詳見附2。 通過對潛在風險因素的識別、比較、分類，判斷其發(fā)生的可 能性及對項目的影響程度。經(jīng)過對項目全面綜合分析，找出最敏 感的因素及其臨界點，預(yù)測項目可能承擔的風險，通過方案比選、 優(yōu)化設(shè)計等手段，制定相應(yīng)解決措施，有效規(guī)避、控制和防范風險。

 第六章 責任與考核 

第五十一條 公司有關(guān)單位和人員違反本規(guī)定，有下列情形 之一，造成國有資產(chǎn)損失以及其他嚴重不良后果的，依照公司違 規(guī)經(jīng)營投資責任追究辦法追究相應(yīng)責任。 （一）違反公司投資決策規(guī)定，公司超越權(quán)限開展投資決策， 并開展后續(xù)工作。 （二）基層企業(yè)在建設(shè)條件和經(jīng)濟指標不符合投資決策標準 情況下上報公司履行投資決策。 （三）執(zhí)行中改變決策意見，未履行變更審批程序，超批復(fù)、 超標準實施項目；在公司決策之外發(fā)生的重大事項不報批，并購 項目盡職調(diào)查、審計、資產(chǎn)評估不到位；未按權(quán)限履行相應(yīng)決策 程序設(shè)立項目公司、收購兼并重組其他企業(yè)等。 （四）違反程序擅自對外承諾有實質(zhì)約束力的事項或簽訂有 — 實質(zhì)約束力的協(xié)議。 （五）無投資計劃開展項目建設(shè)投資。 （六）項目建設(shè)過程中，由于建設(shè)條件不落實、項目管理不 力等原因造成項目投產(chǎn)后達不到投資決策標準。 （七）對項目技經(jīng)評估、投資決策經(jīng)濟評價復(fù)核失誤，造成 項目有關(guān)決策依據(jù)出現(xiàn)問題。 （八）對投資后評價工作中發(fā)現(xiàn)提供虛假文件材料等問題， 視情節(jié)輕重責成即時整改或移交責任部門追責。 （九）在項目投資管理中存在失誤，造成重大投資損失。 （十）其他違規(guī)違紀違法問題。 

第五十二條 嚴格投資項目責任承諾書考核管理。投資項目 前期立項、投資決策、項目實施、后評價等投資管理相關(guān)工作， 納入基層企業(yè)負責人業(yè)績考核管理。 

第七章 附 則 

第五十三條 本規(guī)定由公司規(guī)劃發(fā)展部會同證券法務(wù)部負 責解釋。 

第五十四條 公司相關(guān)部門根據(jù)規(guī)定制定相應(yīng)投資項目前 期、實施、后評價、考核等管理制度。

第五十五條 本規(guī)定自公司股東會審議通過之日起生效并 實施。2023年5月10日印發(fā)的《華電能源股份有限公司投資管 理辦法》（華電能源規(guī)制〔2023〕1號）同時廢止。

 附：1. 項目資本金內(nèi)部收益率投資決策標準清單 

2. 投資項目主要風險因素