近日，2021 年多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇隆重舉行。論壇對話主持人、中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會專家委員會副主任呂錦標根據(jù)嘉賓發(fā)言，提出了一些思考。索比光伏網(wǎng)則將雪球網(wǎng)流傳的會議紀要與中金電新發(fā)布的會議紀要結(jié)合，在征詢相關(guān)專家、參會人員意見后，整理了以下修訂版，共同呈現(xiàn)給讀者，歡迎大家提出自己的觀點，共同探討光伏供應(yīng)鏈最新情況。

接到協(xié)會的任務(wù)主持光伏上下游圓桌對話，心里忐忑。這是多晶硅企業(yè)的主場，除了國內(nèi)全體多晶硅企業(yè)，也來了國外的德國瓦克和韓國OCI的中國代表。多晶硅漲價行情持續(xù)，光伏下游主要企業(yè)悉數(shù)到場，還來了十幾家券商和三十多家投資機構(gòu)分析師。

會議的主題報告除了硅業(yè)協(xié)會的多晶硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告，還有中國光伏行業(yè)協(xié)會的光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告。

特別是光伏協(xié)會劉副秘書長報告結(jié)束前對硅料漲價的關(guān)注，我感到接下來的上下游對話不能回避行業(yè)關(guān)切。

研討圍繞產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、技術(shù)進步方向、產(chǎn)業(yè)管理提升和團隊建設(shè)、顆粒硅技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展四個話題。保利協(xié)鑫、大全、新特能源、東方希望四家硅料企業(yè)和阿特斯、隆基兩家下游企業(yè)參與。

第一輪亮相大家圍繞企業(yè)戰(zhàn)略和理念來談。東方希望趙副總亮出新增寧夏25萬噸以緩解市場供應(yīng)緊張，平抑價格時，會場一片掌聲。東方希望現(xiàn)有6萬噸，在建6萬噸，明年投產(chǎn)達到總量12萬噸，計劃通過改造升級最終擴到20萬噸。同時也表明東方希望會根據(jù)市場需求掌握擴產(chǎn)節(jié)奏。

光伏協(xié)會劉譯陽副秘書長的報告最后提出產(chǎn)業(yè)鏈之間協(xié)作問題，硅料硅片漲價傷害了終端裝機市場，引來外部資本玩家對高利潤的覬覦，紛紛加碼加劇光伏產(chǎn)能過剩，可以探討多晶硅企業(yè)是不是可以在保持一定利潤率的情況下定價。劉副秘書長也坐在會場聽取圓桌論壇。我把這個問題拋給了臺上四家多晶硅企業(yè)，并不斷追問，為什么3月末價格突破12萬時連保利協(xié)鑫的主席都做出了多晶硅不再漲價的表態(tài)，也沒能阻止奔向15萬，17萬。新特能源甘副總和保利協(xié)鑫劉副總分別深入回答這一重大關(guān)切。他們長期從事多晶硅銷售，見識價格起起落落，十幾年來更多的時候是多晶硅價格低迷，甘總說去年六月份，下游利潤很高，多晶硅價格跌到6萬/噸，還是各種挑剔，說你成本低還有空間，可以到5萬以下。而就在這次會場。長協(xié)價格已經(jīng)超過15萬，是去年的三倍，客戶還是說你看能給我多少量，價格你說了算!

阿特斯和隆基的代表也是認同價格市場供求決定。他們更關(guān)注的是接下來的多晶硅擴產(chǎn)保供應(yīng)。討論現(xiàn)在上下游都分享了自身的戰(zhàn)略發(fā)展和硅料的匹配。并站在行業(yè)整體的角度，判斷明年下半年開始多晶硅供應(yīng)開始緩解。未來中國主要多晶硅企業(yè)在供應(yīng)上可以滿足市場需求，在成本水平，質(zhì)量水平方面滿足新型高效電池的要求。

大全新能源譚副總和東方希望新能源趙副總十幾年從事一線技術(shù)和生產(chǎn)。他們側(cè)重從多晶硅技術(shù)進步和管理提升，團隊建設(shè)方面做了分享。阿特斯熊副總也從光伏技術(shù)進步的高效化動向提示了多晶硅企業(yè)需要在原料保障中重視的問題。阿特斯繼續(xù)保持穩(wěn)健發(fā)展，精耕細作，積極面對行業(yè)波動。他認為這些都是發(fā)展中的問題。隆基股份公共事務(wù)部尚總重點談到隆基為“碳中和”做出的宏大規(guī)劃，市場經(jīng)濟就是過剩經(jīng)濟，會繼續(xù)按照專業(yè)化推動和一體化協(xié)作，讓光伏這一清潔能源更有競爭力。

由于時間的關(guān)系，顆粒硅的話題只讓保利協(xié)鑫做了簡短介紹。對于行業(yè)關(guān)注的顆粒硅是否會替代改良西門子棒狀硅，劉副總沒有正面回答，但從眾廠商宣布的擴產(chǎn)總量對比，硅烷流化床顆粒硅的放量，應(yīng)該是整體多晶硅料的重要補充。

 

中國光伏行業(yè)之所以實現(xiàn)逆勢發(fā)展，核心是我們具備了超強的成本和價格優(yōu)勢，已成為全球大部分地區(qū)最便宜的電源。但是當前多晶硅等原材料價格大幅上漲，極大地削弱了我們這樣的優(yōu)勢，給今年實現(xiàn)大規(guī)模裝機蒙上陰影。

歷史經(jīng)驗一再證明，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)越是在優(yōu)勢地位時，越是在供不應(yīng)求時，越要居安思危，站在全行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的立場上思考。過高的價格不僅會抑制需求，而且短期內(nèi)過高的利潤率，不僅會影響上下游協(xié)同發(fā)展，更會吸引其他資本大舉進入行業(yè)，對當前的行業(yè)格局帶來挑戰(zhàn)，屆時又是一片殘酷的淘汰過程。

中國光伏發(fā)展歷史上這樣的例子太多，我們希望行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)要認真思考，畢竟我們光伏現(xiàn)在還沒有完全實現(xiàn)在可調(diào)可控前提下的平價上網(wǎng)，我們還需要進一步降低成本提高效率，我們追求的也不是暴漲暴富，而是追求企業(yè)的基業(yè)常青。

希望我們行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)能起到帶頭作用，認真的思考企業(yè)短期和長期利益關(guān)系，引領(lǐng)行業(yè)不斷降本，讓中國光伏在“碳達峰、碳中和”偉大征程中發(fā)揮中流砥柱的作用。

【發(fā)言環(huán)節(jié)】

談下中下游的看法。今年“十四五”規(guī)劃開啟，可再生能源發(fā)展前景來勢迅猛。今年上下游供應(yīng)失衡影響，認為全球新增裝機達到160GW有困難。

主要原因包括海運市場看不到下降、匯率影響、玻璃硅料漲價，影響下游毛利超過6美分/瓦。下游很痛苦，目前所有下游企業(yè)應(yīng)該沒有一家盈利，都在減產(chǎn)，這就是下游現(xiàn)狀。

總之物極必反，大家理性看待。我們企業(yè)今年要保持定力，應(yīng)對措施就是失血訂單堅決不做，寧愿減產(chǎn)，老產(chǎn)能寧愿停產(chǎn)，最大速度上新產(chǎn)能，開源節(jié)流，修煉內(nèi)功。護城河是利潤不高的情況下，企業(yè)仍然健康生存。

東方希望 趙小飛

目前距離2060年碳中和目標還有39年。經(jīng)過討論，前9年發(fā)展農(nóng)業(yè)、電解鋁、水泥、PTA等其他行業(yè)，后30年我們集團將全力投入碳中和行業(yè)內(nèi)，其他行業(yè)賺到的利潤全部投到這個行業(yè)里來。

為了解決目前階段性的供需失衡，我們計劃了在寧夏的25萬噸硅料項目。我們集團會盡力快速滿足下游需求，這個項目下半年建設(shè)，明年投產(chǎn)。我們希望把價格恢復到去年上半年，也就是5-6萬的水平，希望整個光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)、健康發(fā)展，為光伏產(chǎn)業(yè)做出我們的貢獻。

趙總表態(tài)讓我們壓力很大，光伏還是很不成熟的行業(yè)，看各環(huán)節(jié)投資、廠家經(jīng)營行為、市場淘汰，這是不成熟的行業(yè)，投資不理性。

顆粒硅基建項目開展中，徐州老產(chǎn)能置換年底達到6萬噸，后面計劃樂山10萬噸，內(nèi)蒙30萬噸。公司硅料起家，未來聚焦硅料。顆粒硅出來后，在平價上網(wǎng)過程中會起到應(yīng)有的作用。

市場方面，去年5、6月所有企業(yè)都在虧錢。硅料是化工行業(yè)，有風險、安全問題，投資密度和科技含量、門檻是最高的，投資回報周期也很長，去年的價格不體現(xiàn)其作為大宗產(chǎn)品的價值。不管是玻璃，硅料，還是工業(yè)硅，明年可能特別缺。作為新興產(chǎn)業(yè)，價格波動是市場行為。短期來看，這種淘汰的過程雖然浪費了一定的社會資源，但是企業(yè)可以在這個過程中苦煉內(nèi)功，更著眼于長遠發(fā)展。

大全08年進入多晶硅，當時有40多家企業(yè)，現(xiàn)在留下10多家，都是經(jīng)歷風浪波折的，每個企業(yè)都有優(yōu)勢特征。公司聚焦主業(yè)，擁有7萬噸產(chǎn)能，年底新產(chǎn)線投產(chǎn)后總產(chǎn)能可達到12萬噸。

科創(chuàng)板估計下個月通過，回A后著力解決大家硅料不足的燃眉之急。大家看現(xiàn)在的價格，去年4、5萬噸硅料價格是在流血，現(xiàn)在相比當時是報復性增長。預(yù)計明年下半年硅料回到正常水平。

公司進入多晶硅行業(yè)十多年，專注把多晶硅做好，不一定成本最低，但是產(chǎn)品最好，做到服務(wù)最好，得到客戶和行業(yè)認可。希望保證多晶硅良性發(fā)展，產(chǎn)品價格回到理想健康的位置，減少大幅起落。

多晶硅高投入，高風險，高技術(shù)，十幾年做下來很辛苦，經(jīng)營效果還和預(yù)期有差距。希望未來2~3年內(nèi)，甚至更長時間內(nèi)，西北的8萬噸和內(nèi)蒙10萬噸能不斷發(fā)揮，更好的服務(wù)客戶，為行業(yè)做出應(yīng)有的貢獻。

去年硅片市占率40%，組件18%，市占第一。多晶硅漲價也給公司壓力，比較受傷。

公司創(chuàng)始人李振國2018年預(yù)測到2025年全球需求超過300GW，2030年超過1000GW，當時很多人都持懷疑態(tài)度，但去年9月提出雙碳目標后，大家對光伏產(chǎn)業(yè)前景空前一致，投資熱情高漲。隆基目前的內(nèi)部測算，如果要完成雙碳目標，2025年要400GW以上，2030要1400GW并且一直持續(xù)下去。希望大家看到未來光伏前景光明，同時看到發(fā)展過程曲折，不是一帆風順的。如果光伏不能形成獨特優(yōu)勢，風電生物質(zhì)可以替代。

之前拜訪過東方希望，領(lǐng)導對生產(chǎn)數(shù)據(jù)了如指掌。對東方希望提出的價格預(yù)期表示認可，希望看到明年多晶硅價格回歸理性。

技術(shù)進步、成本下降，加速產(chǎn)業(yè)推動，光伏才能和其他行業(yè)競爭。價格問題，個人認為不是誰決定的，商務(wù)部、行業(yè)協(xié)會、發(fā)改委領(lǐng)導都在，政府和任何一家企業(yè)都決定不了價格，價格是遵循市場原則。在特變做硅料的十幾年里，10萬，4萬，2萬價格都有過，只要上下游達成共識，就是市場行為，可靠有支撐的。

現(xiàn)在大家說多晶硅價格超出大家預(yù)期，去年價格到5萬的時候，還有人說成本3、4、5了(現(xiàn)金成本3萬、生產(chǎn)成本4萬、全成本5萬)，價格應(yīng)該5萬以下。之前下游盈利很高，有客戶幾個億的訂單，為省10萬元談了一早上，這次會場有客戶說：甘總你說給多少量吧，價格你說了算。為了企業(yè)發(fā)展，這就是正常的。

多晶硅產(chǎn)業(yè)是系統(tǒng)的，不能隨開隨關(guān)。因此，多晶硅企業(yè)希望有一個穩(wěn)定的價格，不求大起大落。13年的時候，硅片上漲，硅料下跌，我們也在努力面對。去年事故后價格上漲是必然的，巧婦難為無米之炊。長期看，價格會回歸理性，大家不要糾結(jié)，時間拉長到十年來看，誰也沒占便宜沒吃虧。對于一個產(chǎn)業(yè)很正常，最后一定促進行業(yè)上漲，產(chǎn)業(yè)鏈應(yīng)該保持理性。

光伏這十年不成熟，投資經(jīng)營行為很多不理性，多晶硅起落十來年經(jīng)歷過好幾次，這輪漲價的鍋不應(yīng)該硅料廠來背，硅料價格的上漲推動是下游推上去的。我們化工企業(yè)來講，不想看到這個情況。光伏這十年，漲的多瘋狂，跌的就有多瘋狂，化工企業(yè)一停一啟要幾千萬，有些停了就廢了。

下游投資決策，不能只看下游，要看上游供應(yīng)鏈匹配度，這是最根本原因。國內(nèi)多晶硅最多匹配160GW組件，現(xiàn)在拉晶、切片、電池、組件產(chǎn)能遠超這一數(shù)值，說明大家在投資過程沒有考慮過原料供應(yīng)能否匹配的問題。大家做光伏行業(yè)，要做好心理準備，理性投資，苦練內(nèi)功。

短期看單晶PERC為主流，現(xiàn)在很多人宣傳TOPCON、HJT是方向，但是三五年內(nèi)大規(guī)模取代PERC，有一定的資源限制，N型不能支持低成本產(chǎn)業(yè)化，最終還是看度電成本，未來3-5年N型會有大的突破。

主持人提問：明年硅料70萬噸，后年80萬噸，后面到100萬噸，硅料企業(yè)擴產(chǎn)速度可以配合光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展嗎?

阿特斯 熊海波：根本不是問題，硅料高價曇花一現(xiàn)，工藝門檻已經(jīng)突破。未來產(chǎn)能釋放，供求會解決，時間不會太長。

認同熊總，硅料漲跌是短期現(xiàn)象。根據(jù)我們統(tǒng)計的硅料產(chǎn)能，未來3-5年可以滿足下游需要。

市場經(jīng)濟就是過剩經(jīng)濟，競爭是市場本質(zhì)，過剩是制造業(yè)本質(zhì)，完美協(xié)同是不存在的。硅片也有很多新進入者，歡迎更多企業(yè)進入光伏產(chǎn)業(yè)鏈。為產(chǎn)業(yè)鏈平滑發(fā)展，大家需要更多交流對話。

技術(shù)上，不管哪個行業(yè)，趨勢都是技術(shù)進步帶來質(zhì)量提升和成本降低。質(zhì)量上，幾家基本都能滿足下游N型料趨勢。成本上，價格正常情況下，5-6萬元就可以帶來合理利潤，還有技術(shù)問題就是在電耗、氣耗上要提高效率降低成本。

市場規(guī)模毫無疑問越來越大，300GW沒問題，為了滿足更大的市場，公司規(guī)劃了100萬噸的項目，已建在建12萬噸，通過技改到20萬噸;寧夏一期公告25萬噸，規(guī)劃共40萬噸;還有一個基地在和政府談，根據(jù)市場情況決定投資、擴產(chǎn)節(jié)奏。

多晶硅是大化工生產(chǎn)，要求安穩(wěn)、長遠、優(yōu)質(zhì)。

1)安全是排在第一位的，我們團隊的建設(shè)是08年成立的，具備長遠考慮。2)穩(wěn)定，設(shè)備需要連續(xù)運行，如果設(shè)備選型不好，會影響品質(zhì)產(chǎn)量，長周期每年一次大修，如果管理好，一年半兩年再檢修，也有品質(zhì)成本貢獻。3)優(yōu)質(zhì)，大全一直做高品質(zhì)硅料。

未來兩三年，N型硅料會占主角，大全也在規(guī)劃發(fā)展，已經(jīng)得到了客戶的認可。

協(xié)鑫06年以硅料進入光伏行業(yè)，現(xiàn)在繼續(xù)重新聚焦硅料。顆粒硅技術(shù)我們10年前就有了，量比較少，現(xiàn)在決定大規(guī)模擴。徐州做西門子法產(chǎn)能置換，會有6萬噸顆粒硅，其中現(xiàn)有產(chǎn)能1萬噸，6月底前增加2萬噸，年底前增加3萬噸，這6萬噸到明年會完全釋放;樂山10萬噸，工程基地已經(jīng)在打樁推進了;內(nèi)蒙跟弘元合資30萬噸，包括工業(yè)硅配套。

1-3年內(nèi)，規(guī)劃36-40萬噸的顆粒硅規(guī)模。后面是否再擴，多大規(guī)模，要看市場發(fā)展。我們的方向是，新擴的硅料產(chǎn)能全部擴顆粒硅，不再擴西門子法棒狀硅的技術(shù)。

關(guān)于顆粒硅是否能替代的問題，任何存在都是市場和客戶的需求，不存在是完全的替代，而是交替和互補。公司選擇顆粒硅路線，一是技術(shù)生產(chǎn)積累完全成熟，另一個是公司CAPEX和成本跟西門子比有明顯下降，每萬噸的資本投入，包括土地、人工、物耗，比西門子法都有明顯優(yōu)勢。另外，CCZ直拉技術(shù)給下游智能自動生產(chǎn)加料，對下游自動化推進有好處。

原標題：信息量巨大！明年下半年多晶硅或降至5-6萬元/噸！